Закат традиционной финансовой отрасли и зеленый свет для "теневого" банкинга
Во многом закат финансовой отрасли является следствием большей доступности информации. Сообщается, что скорость интернета 6G будет в тысячи раз быстрее 5G. Проблема, с которой борется финансовый рынок и банки - асимметрия информации. Финансовый рынок таким образом восполняет эту брешь. Однако в условиях информационной экономики информация становится гораздо более доступной, полной, дешевой и симметричной. Стоимость получения информации про потенциальные проекты, в которые можно вложить деньги, через банк в итоге может быть даже выше, чем через интернет или какие-либо информационные порталы.
Логично, что банки должны выступать против слишком сильного развития информационной доступности или хотя бы как-то ее ограничивать. Можно предположить, что в будущем банки будут стараться покупать информационные стартапы, чтобы как-то контролировать ситуацию и не упускать над ней контроль. Но в любом случае это означает уход банков от традиционных моделей ведения бизнеса.
Риск кризиса ликвидности из-за банковской паники вкладчиков также должен возрастать. Закрыть депозит стало возможным из компьютера без необходимости физического визита человека в банк. Государству будет тяжело предоставить необходимый объем страховых выплат по депозитам в обанкротившихся банках. Даже с точки зрения государства в такой ситуации становится актуальным поддерживать "теневой банкинг" - различные неклассические новые финансовые организации, приходящие на замену традиционным банкам. Они не будут предлагать такой продукт, как "депозиты", в принципе, поэтому и риска нехватки денег на страховые выплаты у государства не будет. В условиях ухода от социальной модели государства это становится особенно актуальным способом снижения нагрузки на бюджет. Экономика в лице заемщиков тоже выигрывает, т.к. теперь финансирование может предоставляться без необходимости частичного резервирования, что увеличивает количество и понижает стоимость кредитных денег. Денежный мультипликатор работает сильнее и даже более рискованные проекты могут одобрить.
10.02.2020